Les contrats « Variable Annuities »

Les contrats « Variable Annuities » sont une alternative attractive aux placements classiques pour préparer sa retraite.

Ces nouveaux contrats nés aux Etats-Unis et pensés par des actuaires Français ont pour objectif de fournir aux investisseurs privés un outil de création de rente en profitant des hausses du marché action sans engager de risque sur leur capital.

Les principaux avantages :

  • Sécuriser une rente à un taux défini à l’avance et sur une assiette connue à minima indépendamment des évolutions de marché :
  • Assiette de calcul de la rente : le maximum entre +2% par an et la performance annuelle du portefeuille.
  • Taux de la rente : 4,0% à partir de 60 ans ou 4,5% à partir de 65 ans.
  • Possibilité de bénéficier de la hausse des marchés sans engager de risque sur le capital.

Si on considère un placement de 200k€ investis à hauteur de 70% sur des actifs sécuritaires et à hauteur de 30% sur les marchés actions. A la fin de l’année, on fige la valeur retenu pour le calcul de la rente :

  • Cas favorable : le portefeuille a progressé de 8%, la valeur retenue pour le calcul de la rente sera donc de 216k€.
  • Cas médian : le portefeuille a progressé de 4%, la valeur retenue pour le calcul de la rente sera donc de 208k€.
  • Cas défavorable : le portefeuille a perdu 10%, la valeur retenu pour le calcul de la rente sera donc de 204k€.

 

  • La fiscalité applicable sur les sommes versées au moment de la conversion du contrat en rente est strictement la même que sur un contrat d’assurance-vie classique.
  • Dans l’exemple que nous avons évoqués ci-dessus soit 200k€ d’investissement, la fiscalité ne dépasserait jamais 5% du montant des sommes perçues et serait même être nulle dans la plupart des cas.
  • Possibilité de retirer les sommes sans pénalités à partir de 4 ans.

Les contraintes :

  • Pénalités de retrait en cas de rachat au cours des 4 premières années.
  • Droits d’entrée incompressible de la compagnie d’assurance de 1%.
Exemple pour un investisseur âgé de 48 ans aujourd’hui :
  • Investissement de 200k€ avec sortie à 65 ans.
  • Valeur minimale (dans l’hypothèse où la performance réelle du portefeuille est nulle ou négative sur 17 ans) de calcul de l’assiette de la rente en 2029 = 280k€ soit +2% par an pendant 17 ans.
  • Valeur nette de la rente = 12 600 €/an soit un peu plus de 1 000 €/mois.

MAGDAE a développé une expertise sur cette nouvelle génération de contrats souvent méconnus des investisseurs privés.

N’hésitez pas à prendre contact avec nous pour plus d’informations.